188金宝博,金宝博官方网站,金宝博APP下载今天故事的主人公是一位90后ISTJ摩羯座“搞钱女” 。她并非金融科班出身，却凭借严谨的系统化思维，为自己的财富之路构建了清晰的蓝图。她也曾是牛市里追逐风口的狂热分子，在最火的新能源赛道上体验过“一天盈利顶一月工资”的疯狂，也品尝过最终浮亏10万、黯然离场的苦涩。正是这次痛彻心扉的牛熊洗礼，让她彻底摈弃预测市场的幻想，转型为一名坚定的“系统构建者”。今天，就让我们走进她的故事，看她是如何运用资产配置的智慧，为自己打造出一套穿越周期的投资体系。

　　我并非金融科班出身，但始终相信任何领域都能通过系统学习和结构化实践掌握，投资也不例外。如今的我，更愿意称自己为系统构建者——自从接触永久组合、全天候组合以及哑铃策略这些系统性投资策略后，我便笃定这是未来要坚守的道路，享受通过规划系统、坚守纪律让资产稳定增值的过程。

　　我最初和所有年轻人一样，也有过懵懂的试错。后来在经历过一轮完整牛熊后，我终于找到了一套适合自己的投资方法论——股债金海外分散配置。

　　我的投资之旅始于大学2016年时候，我对投资和基金一窍不通，只是靠着兼职攒下一笔钱，有了理财的念头。因为那会儿市场刚经历2014-2015年大牛市，正处于熊市阶段，情绪低迷，给小白的理财建议都偏稳健，这个阶段对投资理财的感知非常混沌。而真正让我走上投资这条路的是两个人，一位是简七理财，当时让我印象深刻的是她的“极简投资”（股债海外配置）；另一位是大名鼎鼎的“定投十年赚十倍”。于是“定投”和“资产配置”开始在我心里扎根。

　　由于对投资理财非常感兴趣，毕业后我有幸进入金融行业工作。那段时间正式完善了我的基金知识体系，更是大量接触各种类型的基金。工作的缘故，我还能接触到大量的投资者以及投资者的投资行为数据，我日常也非常喜欢跟平台的各类投资者交流互动。因此，相比金融科班出身的高材生，相比专注搞投资研究的专业人士，我的优势是“更懂投资者”，我更清楚普通投资者想看什么样的内容，这对我后来成为雪球博主有非常大的助力。

　　而真正让我走向配置，形成自己投资体系的，还是上一轮核心资产牛市结束时我经历的一次刻骨铭心的亏损，最终让我走向了现在的配置之路。

　　2019-2021年的牛市是我投资生涯中经历的第一个牛市，当时近乎all in最火热的新能源板块，当时是第一个感受到什么叫“一天赚的基金盈利相当于一个月工资”，买的股票短期可以直接翻倍。

　　然后就完全飘了，尤其是在牛市中，当一个行业火热发展时，身边的研报都是写的利好。所以，我当时看到的新能源相关的产业分析展望之类的研究报告，都是看多。所以导致我在2022年还在不断加仓，越跌越买新能源，以为只是牛市中途回调。而熊市一旦开启，就是连续急跌，很快就把盈利亏没了，最终账户浮亏10万。到了2023年，心态已经从“不相信会跌”到“焦虑地每天看盘”，再到“麻木装死”。

　　经历过熊市“毒打”之后，我对投资这件事也愈发清醒。满仓热门板块亏损后，我意识到自己只是普通人，没法精准预测拐点。2022-2023年熊市里，看到“固收+”基金、红利基金长期业绩远超沪深300，我才真正理解“慢即是快”。再加上之前运营过基金组合，很早就对“基金组合”感兴趣，刚在雪球开账号时也测评过市面上的组合，长期接触下来，我认可这种分散投资方式——每只基金都像球队成员，各司其职。

　　另外，《哈利・布朗的永久投资组合：无惧市场波动的不败投资法》这本书也对我帮助很大。它提出的永久组合策略，核心是利用四类资产在不同经济周期（繁荣、衰退、通胀、通缩）的不同表现对冲风险，不贪短期暴利，而强调风险控制、简单性和稳定性，这也和我后来的投资方向高度契合。

　　如果能对曾经的自己说句话，我想告诉她：放弃快速致富的幻想，立刻学资产配置，坚持定投低成本指数基金，把焦虑盯盘的时间用来提升主业、陪伴家人，长期来看，这样的回报会高得多。

　　目前我的基金投资，也主要遵循“永久组合”思路，还结合自身情况做了调整。具体配置是：股类资产45%（中证红利低波15%、A股5%、港股红利低波5%、纳斯达克100指数10%、标普500指数10%、印度基金5%）、债类资产25%（国内长债13%、美元债12%）、黄金15%（黄金基金）、类现金15%（超短债基金）。

　　我从2024年底才开始用这套方案买基金，截至2025年9月，今年累计涨幅约11%，虽然没有超高收益，但实现了“稳稳的幸福”，符合我对资产稳健增值的预期。我的“雪球三分法组合”，也是按这个方案选的基金。

　　和原始永久组合比，我的组合有四点不同。一是没严格按四类资产各25%配置，我风格偏激进，所以股类资产提到45%；二是虽然股类仓位高，但“红利低波”占比大，它的波动和跌幅远低于纳指、沪深300，所以组合风险没那么高；三是“雪球三分法”工具没有货币基金选项，我用“类现金”短债基金替代；四是原始组合不配置原油、海外债等细分类别，我出于个人偏好加了印度基金和美元债基。

　　具体选的基金里，偏债类占39.76%，有嘉实超短债债券C、摩根海外稳健配置混合（QDII-FOF）人民币A等；偏股类占44.68%，包括富国恒生红利ETF联接A、天弘标普500发起（QDII-FOF）A等；商品类占15.56%，主要是国泰黄金ETF联接E。

　　从“雪球三分法”的历史业绩回测能看出，我的组合风险控制得不错：最大回撤3.94%，远低于沪深300的15.99%；年化波动率5.83%，也比沪深300的18.77%低很多。这说明组合持有体验好，就算遇到“黑天鹅”，也不用怕跌太多，这就是大类资产分散配置的好处——短期平滑波动，长期各类资产一起贡献收益。收益上，今年累计涨11%，能实现长期稳健增值；流动性上，有超短债基金等流动性好的资产，也有长债、海外资产等流动性稍低但收益稳定的资产，兼顾了日常资金需求和长期投资目标。

　　开始进行配置之后，除了收益，更重要的是对平时生活态度上的影响。因为知道有一笔稳定增值、风险可控的资产在，现在做换车、旅游、装修这类大额家庭开支时，我们更有底气，不用瞻前顾后担心股市大跌；而且因为组合波动可控，家人不再为短期的市场涨跌而焦虑，对我的投资管理也给予了最大的信任。

　　在我看来，投资里最重要的事是“保住本金，活下来”。这不是空话，一方面是别上杠杆，避免被一击出局；另一方面是做好资产配置，防止单一资产“黑天鹅”让自己万劫不复。在市场里，活得久比跑得快重要一万倍，只有保住本金，才有持续赚收益的机会。

　　如果要给刚开始投资的朋友提建议，我有三点想说。第一，别拿亏不起的钱来市场交学费，投资资金得是扣除日常开支、应急储备后的闲置资金，别让亏损影响正常生活。第二，承认自己是普通人，放弃“一夜暴富”和“战胜市场”的幻想，这两个念头最容易让人亏钱，普通人该追求稳健收益，不是短期暴利。第三，记住投资是改善生活的手段，生活本身才是目的，别让投资占太多精力，影响工作和家庭。最好的投资永远是投资自己，提升专业能力、拓宽认知，这些带来的长期回报，往往比投资收益更高。

　　雪球三分法是雪球基于“长期投资+资产配置”推出的基金配置理念，通过资产分散、市场分散、时机分散这三大分散进行基金长期投资，从而实现投资收益来源多元化和风险分散化。点击下方图片立即领取课程